特朗普胜，或将废除芯片法案，半导体骤变！

11月6日，美国联邦大选尘埃落地，特朗普在2024年总统选举中获胜，再次入主白宫。

众所周知，特朗普被戏称为中国半导体的“恩人”，起因是2018年特朗普发动的贸易战全面推动了中国半导体的国产化。

先简单回顾一下特朗普在上一次总统任职期间为中国半导体做的“贡献”。

2017年，特朗普任期。2018年，特朗普针对中国半导体提出具体的制裁措施，其中最为严重的就是实体清单。

实体清单的限制，使得国内终端品牌的芯片供应受限，半导体开启加速国产化征程。

从芯片供应-芯片代工受限，延续到半导体设备，最新的AI芯片技术，美方的限制全面刺激国内半导体全产业链的自主征程。

那么，此次特朗普胜出，又会给半导体行业带来什么影响？

1、无差别全面制裁中国半导体

虽然特朗普客观上推动了国内半导体产业的发展，但本意还是要遏制国内半导体技术的发展。

从这个角度看，特朗普对国内半导体领域的限制可能会进一步加强。

此前，拜登主要侧重先进工艺，特朗普可能会增加对成熟工艺的制裁。对中国半导体进行无差别全面制裁，到时候会波及中国的半导体产业链。

图：路透社

2、废除芯片法案

有迹象表明，特朗普对《芯片法案》的态度很消极。10月26日，在一场博客采访中特朗普公开批评联邦补贴大力扶持美国半导体制造业的做法，称《芯片法案》太糟糕了。

他表示，该协议浪费了数十亿美元吸引国外的公司来美国建立芯片公司，但无论如何，这些公司始终不是美国的企业。

他主张通过增加征关税来吸引投资。

此外，与特朗普同一党派的众议院议长迈克·约翰逊表示，如果特朗普赢得大选，他和特朗普可能会废除《芯片法案》。

3、对中国台湾芯片征收关税

今年6月底，特朗普在接受彭博《商业周刊》专访时暗示，希望台湾向美国支付“保护费”。

他表示：“我的意思是，我们得多蠢啊？他们抢走了我们所有的芯片生意。”

特朗普极有可能增加台湾芯片的关税，这将进一步增加全球半导体芯片供应的成本。

目前，特朗普已承诺通过降低税收，放松监管，以及对从全球其他地方进口的商品征收10%-20%的关税，来实现他所主张的“制造业复兴”。

4、半导体变数与美国盟友息息相关

至于具体特朗普后面怎么制裁也好，还取决其盟友是否愿意进一步牺牲自己的利益。

比如前段时间美国施压荷兰，要求ASML限制在中国维护 DUV   光刻机，并停止提供相关备份零件。但后面荷兰方表示ASML 必须被允许尽可能自由地开展业务。

这是因为2023全年，ASML 的净销售额为 276 亿欧元，而中国大陆在 ASML 的净系统销售当中的占比约 29%。

如果盟友不愿意牺牲自己的利益，那制裁中国的成熟工艺光靠美国也很难推进。

最后引用Topsperity Securities写的一句话：“作为全面升级遏制中国科技的始作俑者，特朗普再次上台......国内半导体产业或将受到进一步打压。”

不管如何，国内半导体产业都将继续大力推动国产化进程，半导体产业链“强链、补链”的决心和举措都进一步加强。